Bank of America

💸💵…CASE STUDY WIN-WIN-WIN-WIN : XỬ LÝ NỢ XẤU THEO KIỂU CHÍNH QUYỀN MỸ  VÀ ĐẲNG CẤP ĐẦU TƯ CỦA WARREN BUFFETT

📖

Khúc dạo đầu :

năm 2008 Bank of America  gặp khó khăn gần phá sản . Điều này dẫn đến  2 hệ quả

  • - cần khoản tiền mặt lớn để cứu và thoát ra
  • - giá cổ phiếu giảm : hình dung là giá thị trường của bank  10 chỉ   còn 3  

Action plan :

giờ Mỹ và Buffet cùng cứu Bank Of America. Giải pháp như sau :  chính phủ Mỹ bỏ 5 tỷ USD. Buffet bỏ 5 tỷ USD

vậy là bank có 10 tỷ để lỗ, gạch đi các khoản nợ xấu và vượt qua khó khăn

Chính phủ Mỹ mua giá 3, Buffet mua giá 2, vẫn rẻ hơn thị giá thị trường .

tại sao mua dược thế: vì tao vứt vào 5 tỷ USD, nếu mày không chịu thì mày phá sản. tao mua rẻ tao mới mua.

Kết quả:

sau 5 năm, BOA thoát khỏi khó khăn..   giá thị trường từ 3 tăng lại về 10

số 5 tỷ buffet bỏ vào giá 2 giờ thành 10 lãi 4x

ai được lợi?

  •  1 - Chính phủ Mỹ, bỏ 5 tỷ rút ra 5 tỷ, tương đối sớm , tức là hầu như ko phải can thiệp bằng tiền, mà giải quyết được vấn đè
  • 2 - Buffet: ăn đậm, lãi   2-3x 
  • 3 - Bank Of America : suýt phá sản, giá thị trường lúc đó là 3, nếu không được cứu thì về 0, được cứu nên quay lại về 10, tuy nhiên phải trả cho Buffet một số quyền lợi, nên coi như còn cỡ 7 thôi
  • 4 - khách hàng, toàn bộ thị trường

Như vậy tất cả 4 bên trong case này là win-win-win-win

cái hay nữa là ; toàn bộ quá trình tái cơ cấu, xảy ra trong vòng 3-6 tháng. quá trình phục hồi thì cỡ 5 năm, theo đúng chu kỳ phục hồi của kinh tế vĩ mô

Để  làm được được việc này, đòi hỏi điều gì?

1 - chưa cần phá sản, mà ở giai đoạn sắp tiến tới phá sản, phải xử lý NGAY LẬP TỨC

  • vì lúc giá trị đang là 3, nếu để thời gian trôi đi, nó sẽ về 0 nhanh chóng
  • bank cho vay, nợ không đòi được là nợ xấu
  • ko có tiền bù vào nợ xấu là đi tù cả đám 

2 - xử lý thì phải chấp nhận là hồi xưa giá trị là 10, bây giờ chỉ còn 3, và nếu không nhanh sẽ là 0

  •  viẹc mua bán,định giá là THUẬN MUA VỪA BÁN, theo cơ chế thị trường
  •   cục sắt xịn, lúc  mua là 1000 tỷ, giờ ko  thằng nào thèm mua, chỉ bán được 500 tỷ. nếu bán thì lỗ 500 tỷ, tội mày làm mất 500 tỷ, cho  vào tù. thé nên  ôm cục sắt ngồi đó. chờ khi nào nó lên lại 1000 tỷ thì bán
  • lên thế nào được?: cục sắt càng để càng rỉ, để vài năm nó sẽ chỉ còn 1 tỷ

chỉ cần 2 nguyên lý đó đã giải quyêt  được Bank of america trong vòng 06 tháng
Mỹ  xử vụ này đẹp  ko ai phải phá sản, cứu cất cả. Chỉ thằng chủ sở hữu Bank of America mất tiền thôi 

để hỗ trợ 2 nguyên lý đó thì có luạt phá sản, và giám sát bank phải rất tốt thì mới tái cơ cấu bank được 

📖

 MỘT SỐ CASE ĐẦU TƯ CỦA  WARREN BUFFETT  

Sau 5 năm, theo tính toán của Wall Street Journal, Buffett đã thu về mức lợi nhuận 9,95 tỷ USD tính đến đầu tháng 10/2013 trên số vốn 26 tỷ USD đã bỏ vào 6 công ty.

Hãy sợ hãi khi người khác tham lam. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi”, đó là triết lý đầu tư của tỷ phú Warren Buffett. Ông đã một lần nữa áp dụng triết lý này vào cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và đã thắng lớn.

Cuộc khủng hoảng tài chính, bắt đầu từ sự sụp đổ của ngân hàng Mỹ Lehman Brothers vào tháng 9.2008, đã khiến cả thế giới rúng động. Các nhà đầu tư tháo chạy khỏi thị trường, khiến các loại tài sản rớt giá thê thảm. Nhiều doanh nghiệp, định chế tài chính lớn của Mỹ rơi rụng. Giữa lúc đó, Buffett đã quăng phao cứu sinh cho hàng loạt công ty blue-chip. Sau 5 năm, theo tính toán của Wall Street Journal, Buffett đã thu về mức lợi nhuận 9,95 tỷ USD tính đến đầu tháng 10/2013 trên số vốn 26 tỷ USD đã bỏ vào 6 công ty. Như vậy, Buffett đã đạt mức lợi nhuận (trước thuế) xấp xỉ 40% trên các khoản đầu tư ông rót vào giữa thời kỳ khủng hoảng.

Gần đây nhất, hãng kẹo Mars Inc. đã trả lại cho Berkshire số tiền 4,4 tỷ USD mà công ty con của nó đã vay năm 2008. Chỉ mỗi khoản này cũng dự kiến đem lại cho Berkshire khoản lợi nhuận ít nhất 680 triệu USD. “Xét ở góc độ khả năng sinh lợi, một nhà đầu tư trung bình có thể thu về mức lợi nhuận tốt từ việc đầu tư vào thị trường chứng khoán nếu họ mua vào giữa lúc thị trường đang hoảng loạn”, Buffett nói. Khoảng thời gian thị trường hoảng loạn mà Buffett nói đến là khoảng 1 tháng kể từ mùa thu năm 2008 khi giá cổ phiếu của một số công ty ông yêu thích trong đó có Wells FargoAmerican Express đều rớt xuống mức thấp kỷ lục.

Nói là nói vậy, nhưng hầu như không có nhà đầu tư nào tận dụng tốt thời cơ khủng hoảng một cách chuyên nghiệp như Buffett. Chính phủ Mỹ, chẳng hạn, đã bỏ ra khoảng 420 tỷ USD qua chương trình giải cứu tài sản xấu (TARP). Khi bỏ vốn vào doanh nghiệp, Chính phủ Mỹ đã đòi hỏi các điều khoản ưu đãi cho mình và cũng thu về mức cổ tức lớn, lên đến khoảng 50 tỷ USD, tương đương 12%, cho đến nay, theo website của Bộ Tài chính Mỹ. Con số 12% này so với gần 40% của Buffett là một sự chênh lệch rất lớn.

Thực sự cũng không hẳn Buffett đi săn, mà là con mồi tự tìm đến. Trước khi cuộc khủng hoảng diễn ra, các thị trường tín dụng bắt đầu có dấu hiệu bị siết chặt. Khan vốn, một số công ty lớn đã tìm đến Buffett cầu xin mở kho tiền mặt khổng lồ của Berkshire để giải cứu. Ngoài việc vay vốn, các công ty cũng vay một thứ có giá trị lớn không kém: thương hiệu Buffett. Được Buffett rót vốn, họ coi như cầm chắc một triển vọng sáng sủa cho công ty. Thực vậy, nhìn chung, cổ phiếu của những công ty này đã tăng lên sau khi họ tiết lộ Berkshire rót vốn vào công ty mình.

Chính vì danh tiếng này mà Buffett đã thỏa thuận được những điều khoản rất ưu đãi cho mình trong các thương vụ đầu tư. Đáng chú ý nhất là 6 thương vụ: Mars, Bank of America, Goldman Sachs, Swiss Re, Dow Chemical và General Electric. Nhiều khoản đầu tư trong số đó vẫn tiếp tục mang đến cho Berkshire những khoản cổ tức hậu hĩnh. Đặc biệt, ngoài sở hữu cổ phiếu ưu đãi, Berkshire còn được nhận thêm chứng quyền. Loại chứng khoán này cho phép Berkshire có thể mua cổ phần của công ty phát hành ra nó với giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định. Những khoản này sẽ giúp gia tăng thêm hàng tỷ USD vào lợi nhuận/vốn đầu tư của tập đoàn, ít nhất là trên sổ sách.

 Hiện tại, nền kinh tế đã dần phục hồi và mức lãi suất cho vay cũng đã hấp dẫn hơn. Vì thế, một số công ty đã mua lại số chứng khoán mà Berkshire sở hữu hoặc điều chỉnh các điều khoản hợp đồng theo hướng có lợi cho Buffett. Đầu tháng 10, Berkshire đã trở thành cổ đông lớn nhất của Goldman Sachs với số cổ phiếu nhận được trị giá 2,1 tỷ USD - kết quả của thương vụ Berkshire bơm 5 tỷ USD vào Goldman Sachs cách đây 5 năm. Năm 2008, Berkshire đã mua 50.000 cổ phiếu ưu đãi của Goldman với mức cổ tức hằng năm nhận được là 500 triệu USD. Khi Goldman mua lại số cổ phần này vào tháng 3/2011, ngân hàng này đã phải trả thêm mức lãi 500 triệu USD nữa.

Thương vụ ban đầu ký với Goldman Sachs cũng giúp Berkshire được nhận thêm chứng quyền mua 43,5 triệu cổ phiếu với tổng giá trị 5 tỷ USD, cho phép Berkshire trở thành cổ đông lớn nhất của Goldman. Hồi tháng 3, Goldman đã điều chỉnh lại các điều khoản trong hợp đồng với Berkshire theo đó cho phép Berkshire sở hữu cổ phần trong Goldman mà không phải trả thêm đồng nào.

Thương vụ rót vào Bank of America cũng mang lại lợi nhuận lớn cho Berkshire. Khoản đầu tư 5 tỷ USD vào Bank of America năm 2011 đã mang về cho Berkshire khoảng 300 triệu USD lợi nhuận trước thuế hằng năm. Gần đây, CEO của Bank of America, ông Brian Moynihan, cho biết chưa có kế hoạch mua lại cổ phiếu ưu đãi từ Berkshire. Từ đây cho đến năm 2021, Berkshire cũng được thực hiện chứng quyền mua lại 700 triệu cổ phiếu với giá trị tổng cộng 5 tỷ USD, tương đương 7,14 USD/cổ phiếu. Dựa trên giá cổ phiếu hiện tại của Bank of America khoảng 14 USD/cổ phiếu, các chứng quyền này sẽ tạo ra khoản lợi nhuận trên sổ sách gần 5 tỷ USD cho Berkshire.

Buffett cho biết sẽ dùng số lãi thu được để thực hiện các khoản đầu tư lớn khác. Berskhire sẽ tiếp tục mua vào các cổ phiếu, vì như lời ông nói “sở hữu cổ phiếu vẫn tốt hơn là nắm giữ tiền mặt”. Nhưng các thương vụ lớn như vụ mua lại tập đoàn đường sắt BNSF Railway Co. với giá 26 tỷ USD năm 2010 giờ rất hiếm. Buffett từng than rằng những vụ hoành tráng quá ít ỏi, để có thể sử dụng số tiền mặt khổng lồ của mình.

📖
10 CÂU NÓI TIẾT LỘ  TÍNH CÁCH  WARREN BUFFETT  

1. “Ngày hôm nay chúng ta đang ngồi dưới bóng cây râm mát bởi có ai đó đã trồng cái cây này từ rất nhiều năm trước”

  • Suốt cuộc đời mình, Warren Buffett cũng tự trồng nên những cái cây như vậy. Dù đã nhiều tuổi và nắm trong tay khối tài sản khổng lồ, vị tỷ phú chưa bao giờ có ý định dừng lại để hưởng thụ. Trung bình mỗi ngày ông kiếm được 36.918.604 USD – con số thậm chí còn lớn hơn khoản tiền mà nhiều người kiếm được trong suốt cuộc đời.

2. “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và hãy tham lam khi người khác sợ hãi”

  • Năm 2008 khi thị trường tài chính toàn cầu đứng trước cơn khủng hoảng nghiêm trọng, Buffett đã tận dụng cơ hội đầu tư 25 tỷ USD vào các cổ phiếu có giá trị cao. 6 năm sau đó, ông thu về 10 tỷ USD.

3. "Nếu bạn nằm trong nhóm 1% những người may mắn nhất thế giới, bạn phải có trách nhiệm và suy nghĩ cho 99% những người còn lại”

  • Cũng giống như “thần tượng” Chuck Feeney - người đã bí mật cống hiến toàn bộ tài sản của mình cho từ thiện, Buffett trở thành một trong những nhà từ thiện lớn nhất thế giới khi cùng với Bill Gates thành lập Tổ chức Giving Pledge với cam kết dành ra 99% tài sản của mình cho các hoạt động từ thiện. Hiện Quỹ này đã có 137 thành viên là các cá nhân siêu giàu, năm qua bổ sung thêm 2 tên tuổi lớn: Mark Zuckerberg và Elon Musk.

4. “Bạn không nhất thiết phải trở thành một nhà khoa học biết chế tạo tên lửa. Đầu tư không phải là một cuộc chiến, nơi mà những người có IQ 160 nhất định sẽ chiến thắng người có IQ 130”

  • Bạn đừng bao giờ để mình bị mắc bẫy khi đầu tư, hãy tỉnh táo và khôn ngoan. Buffett sở hữu bằng Thạc sỹ của trường Đại học Columbia nhưng ông có thể nhớ từng con số đầu tư trong đầu.

5. “Hãy giao du với những người giỏi hơn bạn. Hãy chọn những người có thái độ sống tích cực và họ sẽ ảnh hưởng tốt tới bạn”

  • Buffett luôn tìm kiếm những người bạn thực sự đáng để học hỏi. Năm 20 tuổi, ông đã tìm đến bậc thầy về đầu tư Benjamin Graham để xin làm… trợ lý học việc.

6. “Tôi luôn biết mình muốn trở nên giàu có và tôi không bao giờ nghi ngờ điều này dù chỉ một giây”

  • Ngay từ thời niên thiếu, cậu bé Warren Buffett đã muốn trở nên giàu có. Trong cuốn hồi ký của nhà đầu tư huyền thoại này năm 1947 đã viết: thích học Toán và mong muốn trở thành nhà đầu tư chứng khoán trong tương lai.

7. “Nếu bạn mua những thứ mà bạn không cần, sẽ đến một lúc nào đó bạn phải bán đi những thứ mà mình thực sự cần”

  • Buffett vẫn nổi tiếng là một tỷ phú sống tiết kiệm, ông không bao giờ mua quá những gì vượt ra ngoài nhu cầu của bản thân và gia đình. Dù sở hữu tài sản hàng chục tỷ đô la, ông vẫn sống trong căn nhà 5 phòng ngủ đã mua cách đây 55 năm với giá chỉ 31 ngàn USD.

8. “Dù tài năng hay nỗ lực đến đâu, bạn vẫn cần thời gian để đạt được thành công. Điều này cũng giống như việc bạn không thể tạo ra đứa bé trong 1 tháng bằng cách làm cho 9 người phụ nữ cùng mang bầu”

  • Đầu tư nhất định phải có sự kiên nhẫn và Buffett là một ví dụ điển hình cho đức tính kiên nhẫn. Ông không trở thành tỷ phú chỉ sau 1 đêm, mà đó là quá trình của rất nhiều cố gắng và nỗ lực. Ông bắt đầu đầu tư năm 11 tuổi; 30 tuổi ông có trong tay 1 triệu USD đầu tiên và đến năm 56 tuổi ông chính thức trở thành tỷ phú.

9. “Đừng tiết kiệm những gì còn lại sau khi chi tiêu, mà hãy chi tiêu những gì còn lại sau khi tiết kiệm”

  • Bài học quan trọng nhất trong bí quyết đầu tư của Warren Buffett chính là tiết kiệm. Năm 26 tuổi, ông đã tiết kiệm được 170.000 USD (con số tương đương với 1,5 triệu USD tính theo thị giá ngày nay).

10. “Phải biết đầu tư dài hạn”

  • Đây có lẽ là bài học “xương máu” đối với bậc thầy đầu tư Warren Buffett. Khoản đầu tư đầu tiên của ông là mua cổ phiếu Cities Service Preferred với giá 38 USD/cổ phiếu, và bán lại chúng với giá 40 USD/cổ phiếu. Điều mà ông không thể ngờ được là chỉ một thời gian ngắn sau đó, cổ phiếu này đã tăng lên 200 USD/cổ phiếu.
  • Mơ những giấc mơ lớn; nắm bắt mọi cơ hội và trao lại cho những người cần nó; sống tiết kiệm ngay cả khi bạn giàu có; kiên nhẫn, tin tưởng vào bản thân và biết đầu tư dài hơi… Đó đều là những thứ mà tỷ phú Warren Buffett đã thực hiện trong suốt cuộc đời mình!

📖

tham khảo NGÔ TẤN và   Nhịp cầu Đầu tư

huffingtonpost.com
The Black Middle Class Is Leaving Its Brothers And Sisters Behind
Your own achievement is not enough.

We, the black middle class, often find our comfort in the cultural notions of “black achievement” – escaping the surroundings that many others could not – and note that the symbol of a black man or black woman who provides a good home for his or her family and has a successful career should constitute “enough” inspiration for others. But it is not enough. 

We are buoyed by the occasional community service that comes from our affiliations in Historically Black Greek letter organizations or Masonic lodges and find it sufficient to prepare our sons and daughters through debutante balls and Jack and Jill affiliations to maintain the other, more elite, more intellectual black America.

Yet, Black achievement is not enough to make a difference for the black and brown men who comprise more than 60% of the prison population or the one-in-three black boys who are predicted to have a run in with the law in their lifetime.[1] Black achievement doesn’t make up for a widening opportunity gap between African Americans and their mainstream counterparts or for the fact that too many students labeled “underperforming” begin tracking away from college at early ages and become accustomed to limited choices as they come of age.

Black achievement doesn’t consider the obvious disparity between the black middle class and their lower income peers, individuals who feel no connection to the success of their favorite uncle, auntie or childhood best friend and as such, resent the profiles of their communities and their situations as something less than a fertile ground for developing a strong character and work ethic that can propel their journey. This particular chasm is significant as it shines a light on the crux of the concern. Specifically, brothers and sisters from struggling black communities can no longer see themselves or their dreams through the eyes of their more successful peers. And those successful peers, instead of running toward them in ways that can uplift and change their circumstances, too often run away and sometimes even disassociate their circumstance from that of the people with whom they were raised.

What kind of collectivist, self-hating, illiberal bullshit is this?  “Black people succeeding isn’t good enough, VERY black person has to succeed for it to matter.”

Seriously, what is this racially-charged bullshit floating around?  “You’re a successful black man, so you owe me help.”

washingtonpost.com
Opinion | ‘Julius Caesar’ should go, and all of these, too
This is just the tip of the iceberg.
By https://www.facebook.com/pages/Alexandra-Petri/142169029150103

“Death of a Salesman”: NYC play shows an old man who is no longer very good at his job and has placed too much confidence in his incompetent sons.

“The Lion in Winter”: Same, but the man also has a much younger wife.

“Henry V”: Play erroneously suggests that being rude to foreign leaders can have consequences.

“Doctor Faustus”: NYC play appears to depict man who gets everything he wanted but is so, so unhappy, all the time, and nothing can fill that void within him, and also he employs Satan.

change.org
Pay reparations to descendants of American slaves!

Why we should continue fighting for reparations?

We seek reparations, not only for slavery but also for the injustices inflicted on black people from segregation and lawlessness by white people with no protection of law by the government. Dead slaves have alive oppressed great great great daughters and sons! Reparations isn’t just about money it’s about making repairs also, institutional, social, cultural, mental, psychological etc, repairs of all kinds in order to improve our condition globally. Yes it is wealth transfer but it’s wealth returning to its rightful owners!

The following companies still in existence today that benefited and was involved in the African Slave Trade

Bank of America found that two of its predecessor banks (Boatman Savings Institution and Southern Bank of St. Louis) had ties to slavery and another predecessor (Bank of Metropolis) accepted slaves as collateral on loans.

Aetna, Inc., the United States’ largest health insurer, sold policies in the 1850s that reimbursed slave owners for financial losses when the enslaved Africans they owned died.

JPMorgan Chase recently admitted their company’s links to slavery. “Today, we are reporting that this research found that, between 1831 and 1865, two of our predecessor banks—Citizens Bank and Canal Bank in Louisiana—accepted approximately 13,000 enslaved individuals as collateral on loans and took ownership of approximately 1,250 of them when the plantation owners defaulted on the loans,” the company wrote in a statement.

CSX used slave labor to construct portions of some U.S. rail lines under the political and legal system that was in place more than a century ago. Two enslaved Africans who the company rented were identified as John Henry and Reuben. The record states, “they were to be returned clothed when they arrived to work for the company.”Individual enslaved Africans cost up to $200 –  the equivalent of $3,800 today -  to rent for a season and CSX took full advantage.

AIG completed the purchase of American General Financial Group, a Houston-based insurer that owns U.S. Life Insurance Company. A U.S. Life policy on an enslaved African living in Kentucky was reprinted in a 1935 article about slave insurance in The American Conservationist magazine. AIG says it has “found documentation indicating” U.S. Life insured enslaved Africans.

Wells Fargo – Georgia Railroad & Banking Company and the Bank of Charleston owned or accepted slaves as collateral. They later became part of Wells Fargo by way of Wachovia. (In the 2000s Wells Fargo targeted blacks for predatory lending.)

Where is the money going to? How will these companies do it? Simple, we want these companies to set up two massive banks, an economic development bank on the west coast and an economic development bank on the east coast, so descendants of African slaves can draw that money to get low interest loans or free money to build businesses and industries throughout the United States! Enough is enough. It is time for these companies to be held accountable for their active role in the African Slave Trade.

To Succeed we must be Unified an act Politically and Legally! This is an issue that all people should take a stand for regardless of Race Classification! This is about Justice, Admission of Wrong Doings and Atonement which will truly aid in Racial Reconciliation!

https://www.change.org/p/bank-of-america-pay-reparations-to-descendants-of-american-slaves?recruiter=1637279&utm_source=share_petition&utm_medium=copylink